Model Deteksi Saham Gorengan Berbasis Rumor

Model ini terdiri dari 5 lapisan deteksi yang saling melengkapi:

1. Deteksi Harga
2. Deteksi Volume & Order Book
3. Deteksi Perilaku Broker
4. Deteksi Narasi & Rumor
5. Deteksi Aksi Korporasi Palsu (Gimmick)

Jika 3 dari 5 lapisan menunjukkan anomali, maka saham tersebut berisiko tinggi sedang digoreng.

---

1. DETEKSI HARGA: Pola Pergerakan Tidak Wajar

Indikator Saham Sedang Digoreng

• Harga naik cepat tanpa berita resmi
• Kenaikan terjadi dalam pola “loncat-loncat” (gap up)
• Candle panjang tanpa volume besar
• Harga naik saat IHSG turun
• Harga naik hanya di menit pembukaan/penutupan

Red Flag

• Kenaikan >20% dalam 3 hari tanpa keterbukaan informasi
• Harga naik setelah rumor “investor asing masuk” tanpa bukti

---

 2. DETEKSI VOLUME & ORDER BOOK: Pola Manipulasi

Indikator Manipulasi

• Order book dipenuhi bid besar palsu (spoofing)
• Bid besar hilang dalam hitungan detik
• Volume transaksi kecil tapi harga naik signifikan
• Banyak transaksi kecil-kecil antar broker yang sama (wash trade)

Red Flag

• Volume naik 5–10x lipat hanya dalam 1–2 hari
• Banyak transaksi 1 lot, 5 lot, 10 lot (indikasi marking the close)

---

🟩 3. DETEKSI PERILAKU BROKER: Siapa yang Menggerakkan Harga?

Indikator Gorengan

• 1–2 broker mendominasi 60–80% transaksi
• Broker ritel menyerap, broker tertentu melepas
• Broker asing tidak terlibat sama sekali
• Tidak ada broker institusi besar (UBS, CS, JP, MS, DB)

Red Flag

• Broker lokal kecil mendominasi net buy
• Tidak ada broker asing padahal rumor “investor asing masuk”

---

🟩 4. DETEKSI NARASI & RUMOR: Pola Komunikasi Manipulatif

Indikator Rumor Palsu

• Rumor akuisisi tanpa bukti
• Rumor investor Jepang/Korea/Timur Tengah masuk
• Rumor backdoor listing
• Rumor “akan ada corporate action besar”
• Rumor “akan ada tender offer”

Red Flag

• Tidak ada keterbukaan informasi BEI
• Tidak ada crossing besar
• Tidak ada perubahan kepemilikan di KSEI
• Media hanya memakai kata: “dikabarkan”, “rumor”, “pasar menilai”

---

🟩 5. DETEKSI AKSI KORPORASI PALSU (Gimmick)

Indikator Gimmick

• Emiten tiba-tiba membagikan dividen kecil
• Emiten keluar dari FCA hanya dengan langkah kosmetik
• Free float naik sedikit tanpa investor strategis
• Emiten mengumumkan “kerja sama” yang tidak terkait saham
• Emiten mengumumkan “minat investor asing” tanpa dokumen

Red Flag

• Tidak ada SPA/SSA
• Tidak ada tender offer
• Tidak ada crossing besar
• Tidak ada broker asing menyerap saham

---

MODEL SKORING (0–10)

Gunakan skor berikut untuk menilai apakah saham sedang digoreng:

Lapisan Deteksi	Skor 0	Skor 1	Skor 2
Harga	Normal	Aneh	Sangat Aneh
Volume	Normal	Aneh	Manipulatif
Broker	Normal	Didominasi	Dikendalikan
Rumor	Tidak ada	Ada rumor	Rumor agresif
Gimmick	Tidak ada	Ada	Berulang

Interpretasi

• 0–3 → Aman
• 4–6 → Waspada
• 7–10 → Sangat berisiko (indikasi gorengan)

---

APLIKASI KE KASUS NYATA (Contoh: DADA)

Berdasarkan pola yang muncul:

• Harga naik tanpa berita → Skor 2
• Volume tidak konsisten → Skor 1
• Broker tertentu dominan → Skor 2
• Rumor investor Jepang → Skor 2
• Gimmick dividen & free float → Skor 2

Total Skor = 9/10 → Risiko Gorengan Sangat Tinggi

---

KESIMPULAN MODEL

Model ini membantu investor independen untuk:

• mengenali pola gorengan sejak dini,
• membedakan rumor asli vs rumor palsu,
• menghindari saham yang digerakkan oleh manipulasi,
• dan membuat keputusan investasi yang lebih rasional.

Model ini dapat digunakan oleh:

• investor ritel,
• analis MII,
• regulator,
• media edukasi pasar modal.