Jakarta, Investor-idn.com – PT Raharja Energi Cepu Tbk. (RATU) menyiapkan penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu (PMTHMETD) atau private placement dengan ukuran maksimum 271,5 juta saham. Jika seluruhnya dieksekusi, kepemilikan pemegang saham lama berpotensi terdilusi sampai 9,09%.
Dalam dokumen keterbukaan informasi di Bursa Efek Indonesia (BEI), RATU menyebut jumlah saham baru yang dapat diterbitkan sebanyak-banyaknya 271.505.380 saham. Angka itu setara paling banyak 10% dari modal ditempatkan dan disetor penuh perseroan.
Dengan asumsi penerbitan maksimum, jumlah saham beredar RATU akan meningkat dari 2.715.053.800 saham menjadi 2.986.559.180 saham. Saham baru itu akan diterbitkan dari saham portepel dengan nilai nominal Rp10 per saham.
Dokumen BEI juga memuat simulasi harga pelaksanaan Rp6.000 per saham. Berdasarkan asumsi tersebut, dana hasil PMTHMETD diperkirakan mencapai Rp1,629 triliun, atau sekitar USD90,82 juta dengan kurs Rp17.937 per dolar AS pada 5 Agustus 2026.
RATU menyatakan seluruh dana hasil private placement akan digunakan untuk modal kerja serta pengembangan kegiatan usaha perseroan dan grup. Pengembangan itu dapat berupa pembelian aset, pembelian saham, pemberian pinjaman, atau bentuk transaksi lain yang dinilai sesuai dengan bisnis perseroan.
Secara proforma, ekuitas perseroan diperkirakan naik dari USD65,02 juta menjadi USD155,84 juta setelah PMTHMETD. Rasio utang terhadap ekuitas juga disimulasikan turun dari 2,419 kali menjadi 1,009 kali.
Namun, investor tetap perlu menempatkan angka tersebut sebagai simulasi. Dokumen menyebut belum ada calon investor yang menyatakan niat mengambil saham baru pada saat tambahan keterbukaan informasi diterbitkan.
Perseroan juga menegaskan pelaksanaan PMTHMETD bergantung pada persetujuan pemegang saham independen dalam RUPSLB. Jika disetujui, PMTHMETD wajib diselesaikan dalam waktu dua tahun sejak tanggal RUPSLB yang menyetujui rencana tersebut.